Fué mandado construir a finales del siglo XVIII por el Cardenal Lorenzana. Levantado casi al mismo tiempo y por el mismo arquitecto, Ignacio Haan, que el edificio de la Universidad en el palacio de Lorenzana, con el que guarda grandes semajanzas.La entrada se realiza a traves de un doble portico en el centro de la fachada, coronada con el escudo de armas del cardenal Lorenzana, sujeto por dos grandes querubines. La planta corresponde a una cruz inscrita en un rectangulo con la capilla en el cuerpo central de planta oval y abovedada.
En su interior lo mas notable es el desarrollo de la escalera principal en varios tramos de gran amplitud, que conecta la entrada con la capilla.